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Internal regulations, Statutes, Regulations of the General Meeting, Shareholder's agreements, Regulations of the Board, Internal regulations of conduct

Statutes

Date of registration in the Mercantile Registry of the last modification: November 6, 2020.

 

Regulations of the General Meeting

Date of approval: June 30, 2004.
Date of approval of the last modification: 20 November 2018.

 

Regulations of the Boards of Directors and its committees

Approval date: May 25, 2004.
Date of approval of the last modification: 20 November 2018.

 

Pacts

Internal Regulations of conduct

Policies

Board of Directors, Appointments Committee, Audit and Control Committee

BOARD OF DIRECTORS

 

Rafael Suñol
Presidente

Degree in Economics from the University of Barcelona, ADE ESADE and PADE IESE. Rafael Suñol has an extensive professional career and extensive experience in the automotive sector. After serving as Deputy Director General of Financial Services GDS at La Caixa (now CaixaBank), Chairman of Banco de Crédito Industrial and CEO of Banco de Fomento, he has held senior positions in organizations such as PSA Peugeot Citroën España, Fecsa (Endesa), Ericsson, REE, Dalkia and Mémora.

Other Boards of Directors: Banco Alcalá.

Other remunerated activities carried out: business management consultancy.

Category: other externals.

Shareholder whom it represents or with whom it has links: none.

Date of first appointment: 31 May 2005.

Date of last re-election: 20 November 2018 (as Executive Vice President, on December 10, 2019).

Shares of the company (and options thereon) of which he is the holder: The director directly owns 38,468 shares.

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Enrique Sanz
Director General

El Sr. Sanz se incorporó a Black Toro Capital en diciembre de 2017. Actualmente es Operating Partner y COO del Fondo. Durante los últimos veinticinco años ha estado en la gestión de grupos empresariales y situaciones empresariales complejas (reestructuraciones corporativas, post-adquisiciones y gestión de crisis). Anteriormente, lideró en Accenture la transformación y digitalización del sector Infraestructura. La mayor parte de su carrera profesional se ha desarrollado en el Grupo de Servicios al Ciudadano de FCC, donde ha desempeñado diversas responsabilidades como Director Financiero de un importante grupo de infraestructuras (con más de 3.000 millones de euros de facturación y operación en más de veinticinco países), Director de Desarrollo de Negocio en España, Reino Unido, Estados Unidos e Irlanda y Director de Proyectos Especiales en Corporate Finance. Tiene una amplia experiencia en España, Austria y Canadá. Enrique es PDG en IESE Business School y licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Complutense de Madrid.

Otros consejos de administración a los que pertenece:

  • Papeles el Carmen SAU – Consejero
  • IGEN Biolab Group AG – Consejero
  • Torrot Electric Europa, S.A. – Administrador único
  • Torrot Velocipedo, S.L. – Administrador único
  • Gas Gas Motorcycles, S.L. – Administrador único
  • Lafleck Partners, S.L. – Administrador solidario

Otras actividades retribuidas que realiza: relación profesional con el Fondo Black Toro Capital (Operating Partner & Chief Operating Office).

Categoría a la que pertenece: Ejecutivo.

Fecha del primer nombramiento: 9 de enero de 2020.

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Ladislao Azcona

Personal representative of the director Double A Promociones S.A.

Journalist. From 1969 to 1983, Editor-in-Chief and Director of News Agencies, News in National Radio and Spanish Television. In 1983, Azcona abandoned Media journalism and focused his activity in the field of Communication and business management.

In the Communication sector, he is a founding member and president of ESTUDIO DE COMUNICACIÓN.

In addition, he was Executive President of TECNOCOM, Director of INYPSA, as well as of other companies. He has been also President of the Social Council of the University of Oviedo and has served on the boards of ARCO, Museo de Canarias and Museo de Arte Reina Sofía. He currently presides over the Azcona Foundation dedicated to the dissemination of Spanish art and artists and is President of the Securities Society TRESSIS which manages more than 4,000 million euros.

Other boards of directors to which he belongs:

  • Tressis SV, S.A.

Other remunerated activities that it carries out: management of its patrimonial companies.

Category: dominical.

Shareholder whom it represents or with whom it has links: Doble A Promociones, S.A.

Date of first appointment: 20 November 2018.

Shares of the company (and options thereon) of which he is the holder: The director is the owner of 1,878,121 shares directly and 125,353,954 shares indirectly.

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Ramón Betolaza

Ramón Betolaza has eighteen years of experience in investing in special risk situations and in rescuing and stabilising companies through different cycles in Europe, the USA and Asia. He was a partner in the beginnings of MatlinPatterson Global Advisers in New York, created in 2002 through the spin-off of Credit Suisse Distressed Securities Group.

He holds a degree in Economics and Financial Management from the Universidad Comercial de Deusto and a Masters summa cum laude from IE – Instituto de Empresa Business School, where he currently participates in the IE International Advisory Board and is a member of the Advisory Board of the IE Fund. He has extensive experience as a member of the Board of Directors in listed and unlisted companies and currently serves on the Boards of several companies.

Other Boards of Directors to which he belongs:

  • BTC Partners SARL
  • BTC Investments 2012 SARL
  • Trea Capital Partners SV SA
  • Trea AM Capital SGIIC SA
  • Lion Antibiotics SLU
  • Irestal Group SA
  • Papeles El Carmen SA
  • Torrot Electric Europa SA
  • Hyperloop Transportation Technologies HTT, Inc.
  • Social Muving SL
  • Lacrem SA
  • Mille Miglia Invest SL
  • Grupo Toro y Betolaza SA
  • Robertson Stephens Advisors LLP
  • Team & Work SL
  • Muving Ecosystem SL
  • Michizara SL
  • ADL Bionatur Solutions SA

Other remunerated activities carried out by: partner of Black Toro Capital.

Category: dominical.

Shareholder he represents or with whom he has links: BTC DOS, S.A.R.L.

Date of first appointment: 20 November 2018.

Shares of the company (and options thereon) of witch he is the holder: The director indirectly owns 173,332,714 shares

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Elena García Becerril

Personal representative of the director Servicios Inmobiliarios Avilés, S.L.U.

Born in 1967. Technician in Business Administration and Management by ICADE-MADRID; Master in Labour Consultancy; Master in Tax Law and Tax Consultancy; Higher Technician in Occupational Risk Prevention, specialising in Ergonomics and Occupational Psychology. He is currently working as a senior manager in the Melca Group. He is also an entrepreneur and has recently started up the first shoe factory in Asturias.

Other boards of directors to which he belongs: Prim SA.

Other remunerated activities: senior management in Grupo Melca.

Category: dominical.

Shareholder he represents or with whom he has links: Cartera de Inversiones Melca, S.L., in liquidation.

Date of first appointment: 22 February 2017.

Date of last re-election: 26 April 2017.

Shares of the company (and options thereon) of which he is the holder: The director indirectly owns 61,167,414 shares.

 
José Antonio Iturriaga

Amplia trayectoria profesional de gestión bancaria en funciones de Alta Dirección como primer ejecutivo en Bancos Nacionales y entidades de Gestión Colectiva. Especialista en dirección y coordinación de procesos de reestructuración de entidades financieras españolas (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria Español). Especialista en Gobierno Corporativo, Comité de Auditoría, Control Interno y Gestión de Riesgos de Entidades Financieras.

Categoría a la que pertenece: Independiente.

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Eduardo Montes

Nacido en Madrid, es Ingeniero Industrial por la Universidad Politécnica de Madrid. Empieza su carrera profesional en Siemens en 1975 donde trabajó como Ingeniero de diseño y proceso hasta 1981. En esta época participa en el desarrollo de distintos circuitos electrónicos y sistemas de automatización, como por ejemplo para la Central Nuclear de Trillo. De 1981–1985 trabaja de PA Technology en Cambridge (UK), compañía de dedicada a diseñar sistemas electrónicos y equipos para terceros. En este período y entre otros proyectos trabaja en las aplicaciones del Silicio amorfo a la producción de células solares fotovoltaicas, en aquel momento en fase inicial. A la vuelta a España participa en la creación de PA Technology España, en la que ocupa el puesto de presidente y CEO. En 1986 comienza en Alcatel como Director de Marketing de nuevos productos. En 1986, España se hace cargo por primera vez de la Presidencia de un programa europeo, el programa Eureka y le piden que se haga cargo, con una excedencia de Alcatel, de la Dirección de dicha Presidencia permaneciendo luego un año más como Director General adjunto al CDTI (Centro de Desarrollo Tecnológico Industrial). En 1988 vuelve a Alcatel como Director General de Electrónica Industrial y miembro del Comité de Dirección. Durante este período es de destacar su participación en la creación de ISOFOTON, primera Compañía Española de diseño y producción de células solares fotovoltaicas, (como por ejemplo las células solares bifaciales) Permaneció en el Consejo de ISOFOTON hasta su venta por parte de Alcatel. Desde 1993 ocupó el puesto de presidente de Alstom España, empresa líder en ese momento del mercado español de trenes de Alta Velocidad, creando la mayor fábrica ferroviaria de España. En 1995 vuelve a Siemens S.A, ocupando sucesivamente los siguientes puestos: vicepresidente y Consejero Delegado, Presidente Ejecutivo del Grupo Siemens en España, presidente de la región Suroeste de Europa. El grupo Siemens en España contaba con 7.000 empleados y disponía de todas las ramas de actividad de la matriz, así como de 5 fábricas. Durante esta época, Siemens S.A., la principal Compañía del grupo pasa de una facturación de 700 millones de euros hasta 3.000 millones de euros en 2.006. Además, es nombrada 2 veces mejor filial de Siemens AG en el mundo. De ese período es destacable la venta y ejecución del AVE Madrid-Barcelona. En el 2006, se le nombra vicepresidente y miembro del Comité Ejecutivo de Siemens AG, y presidente de la División de Telecomunicaciones con residencia en Múnich, sede de Siemens AG. Siemens AG, contaba con más de 500.000 personas en 193 países y la propia División de telecomunicaciones con más de 75.000 personas en más de 80 países. Desde 2009 es nombrado Asesor Ejecutivo del CEO de Siemens AG hasta el 2012. A la vuelta a España es nombrado presidente de FerroAtlántica del Grupo Villar, empresa líder en la fabricación de Ferroaleaciones y Silicio Metal. En esta Compañía el proyecto de innovación fundamental era el desarrollo de células solares, basadas en silicio metal, proceso mucho más eficiente en costes que el de producción química tradicional de obleas y células solares. Desde diciembre de 2.010 hasta diciembre de 2.017 ocupa la Presidencia de UNESA, Asociación que agrupa a las 5 Grandes Compañías Eléctricas Españolas. Es nombrado consejero de Euroelectric, Asociación Europa de las Grandes Compañías Eléctricas. Una de las misiones fundamentales en ese período, consistió en la contribución desde la Patronal Eléctrica a la racionalización del Sector de energías renovables y su inserción en el Mercado de la energía Eléctrica.
El desorden en ese sector desde el 2.007, debido a la incoherencia de su retribución, llevó a tener un déficit (el denominado déficit de tarifa) de unos 30.000 millones de euros, que es resuelto bajo su Presidencia. Ha participado o participa en varios Consejos de Administración. Desde el 2010 hasta su desinversión fue miembro del Consejo de Administración de Tecnocom y presidente de su Comisión de Auditoría.

Otros consejos de administración a los que pertenece: en la actualidad es consejero de: Mecalux, Zardoya Otis y Catenon, Presidente Ejecutivo del Grupo SGEL y Presidente Ejecutivo del Grupo WAMOS.

Universidades:

  • Miembro del Consejo Social de la UPM y Presidente de la Comisión Económica.
  • Presidente del Consejo Asesor de la Escuela de Ingenieros Industriales de Madrid.
  • Miembro del Patronato de la Universidad Antonio de Nebrija
  • Miembro de varios Patronatos culturales.

Otras actividades retribuidas que realiza:

  • Presidencia del Grupo Wamos
  • Presidencia del Grupo SGEL
  • Consejero de Mecalux
  • Consejero de Zardoya Otis
  • Consejero de Catenon

Categoría a la que pertenece: independiente.

Accionista al que representa o con quien tiene vínculos: ninguno.

Fecha del primer nombramiento: 9 de enero de 2020.

 

Javier Sánchez

President of the Confederation of Businessmen of Cadiz, Territorial Vice-President of the Confederation of Businessmen of Andalusia, President of the Chamber of Commerce of Jerez and President of the Andalusian Council of Chambers of Commerce, Industry and Navigation, Javier Sanchez Rojas has more than thirty years of work experience as a businessman in various sectors. With a degree in Labour Sciences from the University of Granada, Industrial Relations from the University of Alcalá de Henares and a Senior Management Programme from the San Telmo International Institute, he has received several awards in recognition of his professional work carried out in defence of business interests. His extensive experience and dedication have allowed him to participate in successful negotiations with different Administrations, as well as with Trade Unions. He is a member of the Plenary of the Free Trade Zone of Cadiz, as a member of the State.

Other boards of directors to which he belongs:

  • Member of the Board of Directors of the Cadiz Port Authority, representing the Confederation.

Other remunerated activities carried out: Executive Presidency of the Confederation of Businessmen of Cadiz.

Category: Independent.

Shareholder whom it represents or with whom it has links: none.

Date of first appointment: 20 November 2018.

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Leonardo Sánchez-Heredero

Born in Toledo in 1951. Businessman of the real estate sector and of public and socio-sanitary services. Ex-counsellor and ex-vice-president of Tecnocom.

Other boards of directors to which he belongs:

  • Parcesa Parques de la Paz SA,
  • Promociones Keops SA, Inmobiliaria Delta SA,
  • Instituto de Energías Renovables SL.

Other remunerated activities carried out: those related to his status as a real estate and services entrepreneur.

Category: dominical.

Shareholder represented or with whom it has links: Parcesa Parques de la Paz SA.

Date of first appointment: 19 December 2017.

Date of last re-election: 21 June 2018.

Shares of the company (and options thereon) of which he is the holder: The director is the holder of 6,630 shares directly and 207,485,412 shares indirectly.

 

José María Vallejo

Mr. Vallejo is a State Finance Inspector and Corporate Tax Director of the BBVA Group with extensive professional experience in the public sector, especially in the Ministry of Economy and Finance, where he held various positions, such as Deputy Director General for International Tax Affairs, and Spain’s permanent representative to the European Union, reporting to the Ministry of Foreign Affairs. Among other positions, he was also partner in charge of Community Law at KPMG Abogados.

Other boards of directors to which he belongs: none.

Other remunerated activities carried out by: BBVA’s Corporate Director of Taxes.

Category: dominical.

Shareholder he represents or with whom he has links: Hydra Consulting, S.L. and Mr. Jose María Vallejo himself.

Date of first appointment: 20 November 2018.

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José Luis Pérez del Pulgar

Non-director Secretary of the Board of Directors.

Born in Granada in 1951. Graduate in Law, 1975.
Practising lawyer since 1976.

Other Boards of Directors to which he belongs: Secretary (non-director) of Tressis SV, S.A.

Other remunerated activities: practice of law.

Category: not applicable.

Date of first appointment: 3 September 1987

Date of last re-election: 26 November 2018.

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APPOINTMENTS AND REMUNERATION COMMITTEE

Mr Javier Sánchez Rojas, independent, president of the commission.
Ms Elena García Becerril, dominical. (Individual representing Servicios Inmobiliarios Avilés SL).
Mr Eduardo Montes Pérez, independen.
The secretary of the Board performs the functions of secretary.

AUDIT AND CONTROL COMMITTEE

Mr Eduardo Montes Pérez, independent, chairman of the committee.
Mr Javier Sánchez Rojas, independent.
Mr José María Vallejo Chamorro, dominical.
The secretary of the Board performs the functions of secretary.

Annual Corporate Governance Reports
Annual Reports of Director's Remuneration

 

Política retributiva aprobada por la Junta General de Accionistas el 16 octubre 2018, condicionada a la eficacia de la fusión, que tuvo lugar el 20 noviembre 2018:

Política retributiva aprobada por la Junta General de Accionistas el 16 octubre 2018